| складання кошторису за участю працівників |
система, яка дає змогу керівникам усіх рівнів діяльності організації брати участь у бюджетних (budget) процесах; складання кошторису за участю працівників вважається одним із найефективніших способів заохочення працівників до співпраці, за допомогою якого можна передбачити реальніші цифри фінансового стану організації і скласти об'єктивніший кошторис |
|
| внутрішня ставка доходу |
ставка, за якою поточна вартість (present value) передбачуваних грошових потоків (cash flow) пропонованої інвестиції дорівнюватиме грошовій сумі початкової інвестиції (initial outlay) тобто ставка, за якої чиста поточна вартість (net present value) дорівнюватиме нулю; за цим показником оцінюється доцільність інвестиційного проекту (project) підприємство вираховує на основі ризику фінансування проекту його, вартість, граничну ставку (hurdle rate) при якій схвалюється чи відхиляється проект; напр., граничну ставку для схвалення проекту визначено в 15 %; якщо внутрішня ставка доходу вища за граничну ставку, то проект здебільшого приймається, якщо нижча, то відхиляється |
|
| основна сума |
сукупні ресурси, що використовуються підприємством |
|
| оплачений капітал |
сума випущеного акціонерного капіталу, яка оплачена акціонерами (shareholder) згідно із зобов'язанням (liability) сплатити підписні акції (subscribed shares) оплачений капітал може бути сплачений повністю або частково |
|
| борг |
сума грошей або послуг, які окрема особа, підприємство або уряд винні іншій стороні, тобто правове зобов'язання перед кимось; виділяють: борги окремої особи у формі застави (mortgage) банківської позички тощо; борги підприємства у формі кредиторської заборгованості (accounts payable) боргового зобов'язання тощо; борги уряду у формі довгострокових облігацій (long-term bonds) короткострокових цінних паперів (short-term securities) тощо |
|
| основна сума |
сума позичених грошей, на яку нараховується відсоток |
|
| портфель |
сума інвестицій (investment) у різних видах цінних паперів (securities) з яких вкладник планує одержати оптимальний прибуток (return) мета портфеля полягає в тому, щоб підібрати найдохідніші та найменш ризиковані об'єкти інвестування |
|
| коефіцієнт поточної ліквідності |
фінансовий показник ліквідності (liquidity) що встановлює відношення величини оборотних активів (current assets) до величини короткострокових зобов'язань (current liabilities) має таку формулу підрахунку: current ratio = current assets ÷ current liabilities; за коефіцієнтом поточної ліквідності встановлюється платоспроможність (solvency) підприємства; якщо сума оборотних активів на підприємстві дорівнює 5 млн грн, а сума короткострокових зобов'язань дорівнює 2,5 млн грн, то коефіцієнт поточної ліквідності дорівнює |
|
| коефіцієнт "критичної" ліквідності |
фінансовий показник ліквідності (liquidity) що встановлює відношення величини оборотних активів (current assets) з урахуванням величини товарно-матеріальних запасів (inventory) до величини короткострокових зобов'язань (current liabilities) має таку формулу підрахунку: quick ratio = (current assets - inventory) ÷ current liabilities; цим коефіцієнтом визначається спроможність підприємства сплатити рахунки своїх кредиторів (creditor) у поточний період |
|
| оборотність активів |
фінансовий показник співвідношення між величиною виручки від реалізації (sales revenue) та величиною загальної суми активів (total assets) має таку формулу підрахунку: asset turnover = sales revenue ÷ total assets; за цим коефіцієнтом оцінюється спроможність підприємства ефективно використати свої активи (assets) чим вище значення коефіцієнта, тим більший розмір виручки |
|
| коефіцієнт окупності акціонерного капіталу |
фінансовий показник, що встановлює відношення величини операційного прибутку за відрахуванням податку (operating profit after tax) до величини власного капіталу (shareholders' equity) має таку формулу підрахунку: return on equity = operating profit after tax ÷ shareholders' equity; за цим коефіцієнтом оцінюються оперативна діяльність підприємства та прибутковість (profitability) капіталу акціонерів (shareholder) якщо сума операційного прибутку за відрахуванням податку дорівнює 30 тис. грн, а сума власного капіталу 200 тис. грн, цей показник обчислюється так: 30 000 ÷ 200 000 = 15%, отже, окупність дорівнює 15 %; чим вищий відсоток, тим більша окупність капіталу акціонерів і тим привабливішими є акції (share) підприємства |
|
| дивідендний дохід |
фінансовий показник, що встановлює відношення величини поточного дивіденду на акцію (dividend per share) до величини поточної ринкової ціни (market price) акції (share) має таку формулу підрахунку: dividend yield = dividend per share ÷ current market price per share; за цим показником оцінюється вартість капіталу від звичайних акцій (ordinary share) підприємства; якщо підприємство виплачує у поточному році дивіденд у сумі 1 грн на акцію, а поточна ринкова ціна акції дорівнює 5 грн, то дивідендний дохід становить 20 % |
|
| коефіцієнт покриття відсотків |
фінансовий показник, що встановлює відношення величини прибутку до виплати відсотків і сплати податків (earnings before interest and tax) до величини річних витрат на виплату відсотків (interest expenses) за рік; має таку формулу підрахунку: times interest earned ratio = earnings before interest and tax ÷ annual interest expenses; за цим коефіцієнтом визначається, якою мірою підприємство спроможне покрити відсоткову виплату у випадку різкого зниження прибутку; низьке покриття відсотків вказує на ризиковий стан, а високе — на спроможність підприємства сплатити відсоткове зобов'язання за борг |
|
| дивідендне покриття |
фінансовий показник, що встановлює відношення величини прибутку на акцію (earnings per share) до величини дивіденду на акцію (dividend per share) має таку формулу підрахунку: dividend cover = earnings per share ÷ dividend per share; за цим показником визначається, якою мірою чистий прибуток (net profit) підприємства покриває виплачений чи заявлений дивіденд (declared dividend) якщо прибуток на акцію оцінюється у 2 грн, а дивіденд на акцію дорівнює 1 грн, то прибуток 2 рази покриває дивіденд |
|
| дохідність акції |
фінансовий показник, що встановлює відношення величини прибутку на акцію (earnings per share) на даний звітний період (accounting period) до величини поточної ринкової ціни (market price) акції; обчислюється за формулою: earnings yield = (earnings per share ÷ market price per share) × 100; за показником прибутковості оцінюється норма прибутку (rate of return) досягнута підприємством; напр., якщо прибуток на акцію дорівнює 3 грн, а ринкова ціна акції 10 грн, то прибутковість акції становить 30 % |
|
| окупність інвестиції |
фінансовий показник, що встановлює відношення величини чистого доходу (net income) до величини загальної суми активів (total assets) має таку формулу підрахунку: return on investment = net income ÷ total assets; за цим коефіцієнтом оцінюється спроможність підприємства ефективно використовувати активи у відношенні до обсягу товарообороту і визначається стан прибутковості (profitability) та ефективність оперативної діяльності підприємства |
|
| співвідношення заборгованості та власного капіталу |
фінансовий показник, що встановлює відношення загальної суми зобов'язань (total liabilities) до акціонерного капіталу (shareholders' equity) має таку формулу підрахунку: debt-equity ratio = total liabilities ÷ shareholders' equity; за цим коефіцієнтом визначається стан заборгованості підприємства; чим нижче значення коефіцієнта, тим кращий фінансовий стан та платоспроможність (solvency) підприємства; він свідчить про те, наскільки підприємство покладається на позичковий капітал (debt finance) для фінансування своєї діяльності |
|
| коефіцієнт покриття прибутків |
фінансовий показник, що встановлює відношення між величиною чистого прибутку з основної діяльності (net operating profit) підприємства до сплати відсотків (interest) та прибуткового податку (tax) і величиною відсотків за борг (debt) за цим коефіцієнтом визначається спроможність підприємства сплатити свій позичковий капітал (debt capital) чим вищий коефіцієнт, тим кращий фінансовий стан підприємства |
|
| оборотність запасів |
фінансовий показник, що встановлює відповідність величини середнього розміру товарно-матеріальних запасів (average inventory) на підприємстві протягом року до величини собівартості проданого товару (cost of goods sold) за рік; має таку формулу підрахунку: inventory turnover = cost of goods sold ÷ average inventory; за цим показником визначається ефективність підприємства в реалізації запасів |
|
| середній період сплати дебіторської заборгованості |
фінансовий показник, що встановлює період часу, за який дебіторська заборгованість (accounts receivable) переводиться в операційні надходження (operating revenue) обчислюється за такою формулою: average collection period = (accounts receivable ÷ operating revenue) × 365 days; за цим показником визначається спроможність підприємства мобілізувати грошові надходження з рахунків дебіторів; чим швидше підприємство отримує надходження, тим кращим є його фінансовий стан |
|
