| дивіденд на акцію |
показник, який встановлює відношення величини загальної суми дивідендів, виплачених акціонерам (shareholder) до загальної кількості випущених акцій (share) за цим показником оцінюється спроможність підприємства отримати дохід |
|
| брокерська комісія |
посередницька діяльність брокера |
|
| чиста теперішня вартість |
поточна вартість (present value) передбачуваних грошових потоків (cash flow) зменшена на суму початкової інвестиції (initial outlay) обчислюється за формулою: NPV = PV - I, де PV — поточна вартість, I — початкова інвестиція; за показником чистої поточної вартості оцінюється доцільність інвестиційного проекту; якщо поточна вартість майбутніх грошових потоків перевищує початкову вартість проекту (project) тобто чиста поточна вартість має додатне значення, то підприємство схвалює такий проект, бо матиме користь з його реалізації; і навпаки, якщо чиста поточна вартість має від'ємне значення, тобто поточна вартість нижча за вартість початкової інвестиції, то підприємство відхиляє такий проект, бо розрахунки вказують на неприбутковість проекту |
|
| опціон кол |
право купувати цінні папери (securities) товари (commodity) чи валюту (currency) за визначеною ціною (strike price) до кінця певного строку (expiration date) оплачується премією; покупці такого опціону звичайно розраховують на те, що визначена угодою ціна на акції (share) |
|
| опціон |
право на додаткову квоту при розподілі випуску цінних паперів між учасниками синдикату |
|
| прибуток на акцію |
прибуток в розрахунку на акцію показник, що встановлює відношення величини чистого прибутку (net profit) до кількості звичайних акцій (ordinary share) випущених акціонерним підприємством |
|
| період окупності |
проміжок часу, за який повністю повертаються початкові інвестовані кошти (investment) період окупності являє собою показник, за яким визначаються та схвалюються інвестиційні проекти підприємства; за підрахунком визначається розмір річного грошового потоку (cash flow) проекту (project) відповідно до коштів початкової інвестиції; напр., початкові інвестиційні кошти, вкладені у проект, становлять 80 000 грн; підприємство зобов'язалось їх повернути інвестору через три роки, бо річний грошовий потік проекту забезпечить 30 000 грн протягом наступних трьох років; за підрахунком (3 х 30 000) проект за три роки дасть грошовий потік у сумі 90 000 грн; отже, на повернення початкових інвестиційних коштів піде часу менше, ніж визначено; проект з такими гарантіями ефективний і заохочує будь-якого інвестора. |
|
| період окупності |
проміжок часу, протягом якого сплачується позика |
|
| дисконтування |
рахункова операція, згідно з якою за діючою нормою відсотка обчислюється сьогоднішній аналог суми капіталу, що виплачується в майбутній період; дисконтування здійснюється за допомогою ставки дисконту (discount rate) із застосуванням формули складних відсотків (compound interest) та є важливою умовою прийняття інвестиційних рішень |
|
| ануїтет |
ряд рівних за сумою виплат чи надходжень, що здійснюються через регулярні проміжки часу протягом певного періоду, джерелом яких буває попередня сплата загальної суми; прикладом ануїтету можуть бути страхові внески, щоквартальні внески у довічний фонд (trust account) на майбутнє навчання дитини, виплати за облігаціями (bond) чи привілейованими акціями (preference share) тощо |
|
| власний капітал |
різниця між цінами товарів, курсами цінних паперів, процентними ставками, ін. показниками |
|
| складання кошторису за участю працівників |
система, яка дає змогу керівникам усіх рівнів діяльності організації брати участь у бюджетних (budget) процесах; складання кошторису за участю працівників вважається одним із найефективніших способів заохочення працівників до співпраці, за допомогою якого можна передбачити реальніші цифри фінансового стану організації і скласти об'єктивніший кошторис |
|
| внутрішня ставка доходу |
ставка, за якою поточна вартість (present value) передбачуваних грошових потоків (cash flow) пропонованої інвестиції дорівнюватиме грошовій сумі початкової інвестиції (initial outlay) тобто ставка, за якої чиста поточна вартість (net present value) дорівнюватиме нулю; за цим показником оцінюється доцільність інвестиційного проекту (project) підприємство вираховує на основі ризику фінансування проекту його, вартість, граничну ставку (hurdle rate) при якій схвалюється чи відхиляється проект; напр., граничну ставку для схвалення проекту визначено в 15 %; якщо внутрішня ставка доходу вища за граничну ставку, то проект здебільшого приймається, якщо нижча, то відхиляється |
|
| основна сума |
сукупні ресурси, що використовуються підприємством |
|
| оплачений капітал |
сума випущеного акціонерного капіталу, яка оплачена акціонерами (shareholder) згідно із зобов'язанням (liability) сплатити підписні акції (subscribed shares) оплачений капітал може бути сплачений повністю або частково |
|
| борг |
сума грошей або послуг, які окрема особа, підприємство або уряд винні іншій стороні, тобто правове зобов'язання перед кимось; виділяють: борги окремої особи у формі застави (mortgage) банківської позички тощо; борги підприємства у формі кредиторської заборгованості (accounts payable) боргового зобов'язання тощо; борги уряду у формі довгострокових облігацій (long-term bonds) короткострокових цінних паперів (short-term securities) тощо |
|
| основна сума |
сума позичених грошей, на яку нараховується відсоток |
|
| портфель |
сума інвестицій (investment) у різних видах цінних паперів (securities) з яких вкладник планує одержати оптимальний прибуток (return) мета портфеля полягає в тому, щоб підібрати найдохідніші та найменш ризиковані об'єкти інвестування |
|
| коефіцієнт поточної ліквідності |
фінансовий показник ліквідності (liquidity) що встановлює відношення величини оборотних активів (current assets) до величини короткострокових зобов'язань (current liabilities) має таку формулу підрахунку: current ratio = current assets ÷ current liabilities; за коефіцієнтом поточної ліквідності встановлюється платоспроможність (solvency) підприємства; якщо сума оборотних активів на підприємстві дорівнює 5 млн грн, а сума короткострокових зобов'язань дорівнює 2,5 млн грн, то коефіцієнт поточної ліквідності дорівнює |
|
| коефіцієнт "критичної" ліквідності |
фінансовий показник ліквідності (liquidity) що встановлює відношення величини оборотних активів (current assets) з урахуванням величини товарно-матеріальних запасів (inventory) до величини короткострокових зобов'язань (current liabilities) має таку формулу підрахунку: quick ratio = (current assets - inventory) ÷ current liabilities; цим коефіцієнтом визначається спроможність підприємства сплатити рахунки своїх кредиторів (creditor) у поточний період |
|
