| основна сума |
сума позичених грошей, на яку нараховується відсоток |
|
| портфель |
сума інвестицій (investment) у різних видах цінних паперів (securities) з яких вкладник планує одержати оптимальний прибуток (return) мета портфеля полягає в тому, щоб підібрати найдохідніші та найменш ризиковані об'єкти інвестування |
|
| коефіцієнт поточної ліквідності |
фінансовий показник ліквідності (liquidity) що встановлює відношення величини оборотних активів (current assets) до величини короткострокових зобов'язань (current liabilities) має таку формулу підрахунку: current ratio = current assets ÷ current liabilities; за коефіцієнтом поточної ліквідності встановлюється платоспроможність (solvency) підприємства; якщо сума оборотних активів на підприємстві дорівнює 5 млн грн, а сума короткострокових зобов'язань дорівнює 2,5 млн грн, то коефіцієнт поточної ліквідності дорівнює |
|
| коефіцієнт "критичної" ліквідності |
фінансовий показник ліквідності (liquidity) що встановлює відношення величини оборотних активів (current assets) з урахуванням величини товарно-матеріальних запасів (inventory) до величини короткострокових зобов'язань (current liabilities) має таку формулу підрахунку: quick ratio = (current assets - inventory) ÷ current liabilities; цим коефіцієнтом визначається спроможність підприємства сплатити рахунки своїх кредиторів (creditor) у поточний період |
|
| оборотність активів |
фінансовий показник співвідношення між величиною виручки від реалізації (sales revenue) та величиною загальної суми активів (total assets) має таку формулу підрахунку: asset turnover = sales revenue ÷ total assets; за цим коефіцієнтом оцінюється спроможність підприємства ефективно використати свої активи (assets) чим вище значення коефіцієнта, тим більший розмір виручки |
|
| коефіцієнт окупності акціонерного капіталу |
фінансовий показник, що встановлює відношення величини операційного прибутку за відрахуванням податку (operating profit after tax) до величини власного капіталу (shareholders' equity) має таку формулу підрахунку: return on equity = operating profit after tax ÷ shareholders' equity; за цим коефіцієнтом оцінюються оперативна діяльність підприємства та прибутковість (profitability) капіталу акціонерів (shareholder) якщо сума операційного прибутку за відрахуванням податку дорівнює 30 тис. грн, а сума власного капіталу 200 тис. грн, цей показник обчислюється так: 30 000 ÷ 200 000 = 15%, отже, окупність дорівнює 15 %; чим вищий відсоток, тим більша окупність капіталу акціонерів і тим привабливішими є акції (share) підприємства |
|
| дивідендний дохід |
фінансовий показник, що встановлює відношення величини поточного дивіденду на акцію (dividend per share) до величини поточної ринкової ціни (market price) акції (share) має таку формулу підрахунку: dividend yield = dividend per share ÷ current market price per share; за цим показником оцінюється вартість капіталу від звичайних акцій (ordinary share) підприємства; якщо підприємство виплачує у поточному році дивіденд у сумі 1 грн на акцію, а поточна ринкова ціна акції дорівнює 5 грн, то дивідендний дохід становить 20 % |
|
| коефіцієнт покриття відсотків |
фінансовий показник, що встановлює відношення величини прибутку до виплати відсотків і сплати податків (earnings before interest and tax) до величини річних витрат на виплату відсотків (interest expenses) за рік; має таку формулу підрахунку: times interest earned ratio = earnings before interest and tax ÷ annual interest expenses; за цим коефіцієнтом визначається, якою мірою підприємство спроможне покрити відсоткову виплату у випадку різкого зниження прибутку; низьке покриття відсотків вказує на ризиковий стан, а високе — на спроможність підприємства сплатити відсоткове зобов'язання за борг |
|
| дивідендне покриття |
фінансовий показник, що встановлює відношення величини прибутку на акцію (earnings per share) до величини дивіденду на акцію (dividend per share) має таку формулу підрахунку: dividend cover = earnings per share ÷ dividend per share; за цим показником визначається, якою мірою чистий прибуток (net profit) підприємства покриває виплачений чи заявлений дивіденд (declared dividend) якщо прибуток на акцію оцінюється у 2 грн, а дивіденд на акцію дорівнює 1 грн, то прибуток 2 рази покриває дивіденд |
|
| дохідність акції |
фінансовий показник, що встановлює відношення величини прибутку на акцію (earnings per share) на даний звітний період (accounting period) до величини поточної ринкової ціни (market price) акції; обчислюється за формулою: earnings yield = (earnings per share ÷ market price per share) × 100; за показником прибутковості оцінюється норма прибутку (rate of return) досягнута підприємством; напр., якщо прибуток на акцію дорівнює 3 грн, а ринкова ціна акції 10 грн, то прибутковість акції становить 30 % |
|
| окупність інвестиції |
фінансовий показник, що встановлює відношення величини чистого доходу (net income) до величини загальної суми активів (total assets) має таку формулу підрахунку: return on investment = net income ÷ total assets; за цим коефіцієнтом оцінюється спроможність підприємства ефективно використовувати активи у відношенні до обсягу товарообороту і визначається стан прибутковості (profitability) та ефективність оперативної діяльності підприємства |
|
| співвідношення заборгованості та власного капіталу |
фінансовий показник, що встановлює відношення загальної суми зобов'язань (total liabilities) до акціонерного капіталу (shareholders' equity) має таку формулу підрахунку: debt-equity ratio = total liabilities ÷ shareholders' equity; за цим коефіцієнтом визначається стан заборгованості підприємства; чим нижче значення коефіцієнта, тим кращий фінансовий стан та платоспроможність (solvency) підприємства; він свідчить про те, наскільки підприємство покладається на позичковий капітал (debt finance) для фінансування своєї діяльності |
|
| коефіцієнт покриття прибутків |
фінансовий показник, що встановлює відношення між величиною чистого прибутку з основної діяльності (net operating profit) підприємства до сплати відсотків (interest) та прибуткового податку (tax) і величиною відсотків за борг (debt) за цим коефіцієнтом визначається спроможність підприємства сплатити свій позичковий капітал (debt capital) чим вищий коефіцієнт, тим кращий фінансовий стан підприємства |
|
| оборотність запасів |
фінансовий показник, що встановлює відповідність величини середнього розміру товарно-матеріальних запасів (average inventory) на підприємстві протягом року до величини собівартості проданого товару (cost of goods sold) за рік; має таку формулу підрахунку: inventory turnover = cost of goods sold ÷ average inventory; за цим показником визначається ефективність підприємства в реалізації запасів |
|
| середній період сплати дебіторської заборгованості |
фінансовий показник, що встановлює період часу, за який дебіторська заборгованість (accounts receivable) переводиться в операційні надходження (operating revenue) обчислюється за такою формулою: average collection period = (accounts receivable ÷ operating revenue) × 365 days; за цим показником визначається спроможність підприємства мобілізувати грошові надходження з рахунків дебіторів; чим швидше підприємство отримує надходження, тим кращим є його фінансовий стан |
|
| виплата дивіденду |
фінансовий показник, який встановлює відношення величини дивіденду на акцію (dividend per share) до величини прибутку на акцію (earnings per share) має таку формулу підрахунку: dividend payout = dividend per share ÷ earnings per share; за цим показником визначається, який відсоток підприємство виплачує у формі дивідендів; якщо підприємство виплачує дивіденд у сумі 3 грн за акцію, а прибуток на акцію дорівнює 5 грн, то підприємство виплачує 60 % свого прибутку дивідендами |
|
| неплатоспроможність |
фінансовий стан, за якого окрема особа, підприємство чи організація не може виконати свої фінансові зобов'язання; довгочасний стан неплатоспроможності призводить до банкрутства |
|
| позичковий капітал |
частина грошових засобів підприємства, установи тощо, яка одержана за допомогою позички і підлягає сплаті в строк |
|
| власний капітал |
частка акціонерів у вартості активів (assets) після відрахування заборгованості одиниці |
|
| власний капітал |
частка капіталу, яку акціонер (shareholder) вніс у статутний фонд підприємства |
|
