| дисконтування |
рахункова операція, згідно з якою за діючою нормою відсотка обчислюється сьогоднішній аналог суми капіталу, що виплачується в майбутній період; дисконтування здійснюється за допомогою ставки дисконту (discount rate) із застосуванням формули складних відсотків (compound interest) та є важливою умовою прийняття інвестиційних рішень |
|
| ануїтет |
ряд рівних за сумою виплат чи надходжень, що здійснюються через регулярні проміжки часу протягом певного періоду, джерелом яких буває попередня сплата загальної суми; прикладом ануїтету можуть бути страхові внески, щоквартальні внески у довічний фонд (trust account) на майбутнє навчання дитини, виплати за облігаціями (bond) чи привілейованими акціями (preference share) тощо |
|
| власний капітал |
різниця між цінами товарів, курсами цінних паперів, процентними ставками, ін. показниками |
|
| середній період сплати дебіторської заборгованості |
фінансовий показник, що встановлює період часу, за який дебіторська заборгованість (accounts receivable) переводиться в операційні надходження (operating revenue) обчислюється за такою формулою: average collection period = (accounts receivable ÷ operating revenue) × 365 days; за цим показником визначається спроможність підприємства мобілізувати грошові надходження з рахунків дебіторів; чим швидше підприємство отримує надходження, тим кращим є його фінансовий стан |
|
| складання кошторису за участю працівників |
система, яка дає змогу керівникам усіх рівнів діяльності організації брати участь у бюджетних (budget) процесах; складання кошторису за участю працівників вважається одним із найефективніших способів заохочення працівників до співпраці, за допомогою якого можна передбачити реальніші цифри фінансового стану організації і скласти об'єктивніший кошторис |
|
| складання кошторису за участю працівників |
система, яка дає змогу керівникам усіх рівнів діяльності організації брати участь у бюджетних (budget) процесах; складання кошторису за участю працівників вважається одним із найефективніших способів заохочення працівників до співпраці, за допомогою якого можна передбачити реальніші цифри фінансового стану організації і скласти об'єктивніший кошторис |
|
| складний відсоток |
відсоток, який нараховується не лише на основну суму вкладу або боргу, а також і на нарощені відсотки попереднього періоду; складний відсоток нараховується за різні часові періоди |
|
| сплата |
грошова сума, яка виплачується за що-небудь |
|
| співвідношення заборгованості та власного капіталу |
фінансовий показник, що встановлює відношення загальної суми зобов'язань (total liabilities) до акціонерного капіталу (shareholders' equity) має таку формулу підрахунку: debt-equity ratio = total liabilities ÷ shareholders' equity; за цим коефіцієнтом визначається стан заборгованості підприємства; чим нижче значення коефіцієнта, тим кращий фінансовий стан та платоспроможність (solvency) підприємства; він свідчить про те, наскільки підприємство покладається на позичковий капітал (debt finance) для фінансування своєї діяльності |
|
| ставка дисконту |
відсоткова ставка, яка використовується для визначення вартості майбутніх надходжень і зумовлена часовим фактором; за ставкою дисконту оцінюється вплив змін терміну капіталовкладення на економічну ефективність |
|
| внутрішня ставка доходу |
ставка, за якою поточна вартість (present value) передбачуваних грошових потоків (cash flow) пропонованої інвестиції дорівнюватиме грошовій сумі початкової інвестиції (initial outlay) тобто ставка, за якої чиста поточна вартість (net present value) дорівнюватиме нулю; за цим показником оцінюється доцільність інвестиційного проекту (project) підприємство вираховує на основі ризику фінансування проекту його, вартість, граничну ставку (hurdle rate) при якій схвалюється чи відхиляється проект; напр., граничну ставку для схвалення проекту визначено в 15 %; якщо внутрішня ставка доходу вища за граничну ставку, то проект здебільшого приймається, якщо нижча, то відхиляється |
|
| основна сума |
сукупні ресурси, що використовуються підприємством |
|
| оплачений капітал |
сума випущеного акціонерного капіталу, яка оплачена акціонерами (shareholder) згідно із зобов'язанням (liability) сплатити підписні акції (subscribed shares) оплачений капітал може бути сплачений повністю або частково |
|
| борг |
сума грошей або послуг, які окрема особа, підприємство або уряд винні іншій стороні, тобто правове зобов'язання перед кимось; виділяють: борги окремої особи у формі застави (mortgage) банківської позички тощо; борги підприємства у формі кредиторської заборгованості (accounts payable) боргового зобов'язання тощо; борги уряду у формі довгострокових облігацій (long-term bonds) короткострокових цінних паперів (short-term securities) тощо |
|
| основна сума |
сума позичених грошей, на яку нараховується відсоток |
|
| портфель |
сума інвестицій (investment) у різних видах цінних паперів (securities) з яких вкладник планує одержати оптимальний прибуток (return) мета портфеля полягає в тому, щоб підібрати найдохідніші та найменш ризиковані об'єкти інвестування |
|
| теперішня вартість |
вартість майбутніх доходів або надходжень на поточний час з урахуванням ставки дисконту (discount rate) та фактора часу; має таку формулу підрахунку: PV = FV ÷ (1+R) де — майбутній прибуток, — процент або ставка дисконту, — кількість років або періодів; теперішня вартість використовується як показник, за яким порівнюється прибутковість різних проектів (project) та інвестицій за певний період |
|
| фондова біржа |
акціонерне товариство з обмеженою відповідальністю, що функціонує як ринок для купівлі й продажу цінних паперів (securities) торгівля цінними паперами здійснюється біржовими брокерами (stockbroker) — членами фондової біржі, які виконують функцію агента (agent) або виступають у ролі брокера (broker) чи довірителя (principal) у ролі дилера (dealer) який безпосередньо бере участь у торгівлі за свій рахунок; найбільші за оборотом акцій фондові біржі знаходяться в Нью-Йорку (New York Stock Exchange NYSE) Лондоні (London Stock Exchange LSE) Токіо (Tokyo Stock Exchange) та Гонконгу |
|
| коефіцієнт поточної ліквідності |
фінансовий показник ліквідності (liquidity) що встановлює відношення величини оборотних активів (current assets) до величини короткострокових зобов'язань (current liabilities) має таку формулу підрахунку: current ratio = current assets ÷ current liabilities; за коефіцієнтом поточної ліквідності встановлюється платоспроможність (solvency) підприємства; якщо сума оборотних активів на підприємстві дорівнює 5 млн грн, а сума короткострокових зобов'язань дорівнює 2,5 млн грн, то коефіцієнт поточної ліквідності дорівнює |
|
| коефіцієнт "критичної" ліквідності |
фінансовий показник ліквідності (liquidity) що встановлює відношення величини оборотних активів (current assets) з урахуванням величини товарно-матеріальних запасів (inventory) до величини короткострокових зобов'язань (current liabilities) має таку формулу підрахунку: quick ratio = (current assets - inventory) ÷ current liabilities; цим коефіцієнтом визначається спроможність підприємства сплатити рахунки своїх кредиторів (creditor) у поточний період |
|
