| індекс прибутковості |
показник відношення величини поточної вартості (present value) передбачуваних грошових потоків (cash flow) до величини початкової інвестиції (initial investment) має таку формулу підрахунку: PI = PVCF ÷ Initial investment; де PVCF — поточна вартість передбачуваних грошових потоків; за цим показником оцінюється доцільність інвестиційного проекту (project) якщо значення показника більше від одиниці, то підприємство схвалює такий проект, оскільки матиме користь від його реалізації, і навпаки, якщо значення менше від одиниці, то проект відхиляється, бо показник вказує на втрату грошей у майбутньому |
|
| норма доходності |
показник, що встановлює відношення між величиною ринкової ціни (market price) акції (share) та величиною дивіденду (dividend) чи доходу на акцію і свідчить про доходність акції (earnings yield) та дивідендний дохід (dividend yield) акції; показник норми доходності допомагає капіталовкладникам (investors) визначити фінансовий стан підприємства та якість інвестицій (investment) в акціях різних підприємств |
|
| дивіденд на акцію |
показник, який встановлює відношення величини загальної суми дивідендів, виплачених акціонерам (shareholder) до загальної кількості випущених акцій (share) за цим показником оцінюється спроможність підприємства отримати дохід |
|
| портфель |
сума інвестицій (investment) у різних видах цінних паперів (securities) з яких вкладник планує одержати оптимальний прибуток (return) мета портфеля полягає в тому, щоб підібрати найдохідніші та найменш ризиковані об'єкти інвестування |
|
| брокерська комісія |
посередницька діяльність брокера |
|
| чиста теперішня вартість |
поточна вартість (present value) передбачуваних грошових потоків (cash flow) зменшена на суму початкової інвестиції (initial outlay) обчислюється за формулою: NPV = PV - I, де PV — поточна вартість, I — початкова інвестиція; за показником чистої поточної вартості оцінюється доцільність інвестиційного проекту; якщо поточна вартість майбутніх грошових потоків перевищує початкову вартість проекту (project) тобто чиста поточна вартість має додатне значення, то підприємство схвалює такий проект, бо матиме користь з його реалізації; і навпаки, якщо чиста поточна вартість має від'ємне значення, тобто поточна вартість нижча за вартість початкової інвестиції, то підприємство відхиляє такий проект, бо розрахунки вказують на неприбутковість проекту |
|
| поточні активи |
активи (asset) що будуть використані, перетворені в готівку чи списані на видаток підприємством протягом року; до поточних активів відносять готівкові грошові запаси, дебіторську заборгованість (accounts receivable) запаси готової продукції, виробничі запаси сировини, матеріалів, палива, інвентар (inventory) тощо |
|
| опціон кол |
право купувати цінні папери (securities) товари (commodity) чи валюту (currency) за визначеною ціною (strike price) до кінця певного строку (expiration date) оплачується премією; покупці такого опціону звичайно розраховують на те, що визначена угодою ціна на акції (share) |
|
| опціон |
право на додаткову квоту при розподілі випуску цінних паперів між учасниками синдикату |
|
| прибутковість |
здатність підприємства приносити прибуток (profit) чистий дохід; є основою для оцінки чи планування норми прибутку (rate of return) активів (assets) підприємства |
|
| прибуток |
матеріальна вигода, одержувана з якої-небудь ділової діяльності, величина якої залежить від різниці між надходженнями (revenue) |
|
| прибуток на акцію |
прибуток в розрахунку на акцію показник, що встановлює відношення величини чистого прибутку (net profit) до кількості звичайних акцій (ordinary share) випущених акціонерним підприємством |
|
| прибуток на акцію |
прибуток в розрахунку на акцію показник, що встановлює відношення величини чистого прибутку (net profit) до кількості звичайних акцій (ordinary share) випущених акціонерним підприємством |
|
| період окупності |
проміжок часу, за який повністю повертаються початкові інвестовані кошти (investment) період окупності являє собою показник, за яким визначаються та схвалюються інвестиційні проекти підприємства; за підрахунком визначається розмір річного грошового потоку (cash flow) проекту (project) відповідно до коштів початкової інвестиції; напр., початкові інвестиційні кошти, вкладені у проект, становлять 80 000 грн; підприємство зобов'язалось їх повернути інвестору через три роки, бо річний грошовий потік проекту забезпечить 30 000 грн протягом наступних трьох років; за підрахунком (3 х 30 000) проект за три роки дасть грошовий потік у сумі 90 000 грн; отже, на повернення початкових інвестиційних коштів піде часу менше, ніж визначено; проект з такими гарантіями ефективний і заохочує будь-якого інвестора. |
|
| період окупності |
проміжок часу, протягом якого сплачується позика |
|
| дисконтування |
рахункова операція, згідно з якою за діючою нормою відсотка обчислюється сьогоднішній аналог суми капіталу, що виплачується в майбутній період; дисконтування здійснюється за допомогою ставки дисконту (discount rate) із застосуванням формули складних відсотків (compound interest) та є важливою умовою прийняття інвестиційних рішень |
|
| ануїтет |
ряд рівних за сумою виплат чи надходжень, що здійснюються через регулярні проміжки часу протягом певного періоду, джерелом яких буває попередня сплата загальної суми; прикладом ануїтету можуть бути страхові внески, щоквартальні внески у довічний фонд (trust account) на майбутнє навчання дитини, виплати за облігаціями (bond) чи привілейованими акціями (preference share) тощо |
|
| власний капітал |
різниця між цінами товарів, курсами цінних паперів, процентними ставками, ін. показниками |
|
| середній період сплати дебіторської заборгованості |
фінансовий показник, що встановлює період часу, за який дебіторська заборгованість (accounts receivable) переводиться в операційні надходження (operating revenue) обчислюється за такою формулою: average collection period = (accounts receivable ÷ operating revenue) × 365 days; за цим показником визначається спроможність підприємства мобілізувати грошові надходження з рахунків дебіторів; чим швидше підприємство отримує надходження, тим кращим є його фінансовий стан |
|
| складання кошторису за участю працівників |
система, яка дає змогу керівникам усіх рівнів діяльності організації брати участь у бюджетних (budget) процесах; складання кошторису за участю працівників вважається одним із найефективніших способів заохочення працівників до співпраці, за допомогою якого можна передбачити реальніші цифри фінансового стану організації і скласти об'єктивніший кошторис |
|
